Pada pagi hari tanggal 17 Oktober, Kantor Penerangan Dewan Negara mengadakan konferensi pers, di mana lima kementerian termasuk Kementerian Perumahan dan Pembangunan Pedesaan Perkotaan, Kementerian Keuangan, Kementerian Sumber Daya Alam, Bank Rakyat Tiongkok, dan Negara Administrasi Keuangan memperkenalkan informasi yang relevan untuk mendorong perkembangan pasar real estat yang stabil dan sehat. Isi konferensi pers dapat diringkas sebagai penerapan khusus untuk menstabilkan pasar real estat, termasuk empat pembatalan (pembatalan pembatasan pembelian+batas harga+pembatasan penjualan+standar perumahan biasa dan non-biasa) dan empat pengurangan (pengurangan biaya perumahan suku bunga pinjaman dana+rasio uang muka untuk pinjaman perumahan+suku bunga untuk pinjaman perumahan yang ada+biaya pajak untuk pembelian rumah baru) untuk pembeli rumah. Pertemuan tersebut juga menekankan dua hal tambahan, pertama adalah melaksanakan renovasi satu juta set kelurahan dan rumah bobrok melalui pemukiman kembali secara tunai dan cara lainnya; Kedua, pada akhir tahun, skala kredit proyek-proyek yang "daftar putih" akan ditingkatkan menjadi empat triliun yuan, dan semua proyek yang memenuhi syarat akan dimasukkan dalam "daftar putih".
Tentu saja, bagi industri mesin konstruksi yang sangat terkait dengan pasar real estat, istilah "renovasi kawasan kumuh+empat triliun yuan" sudah sangat familiar. Di satu sisi, "empat triliun yuan" pada tahun 2009 dengan cepat mendorong pertumbuhan pasar yang eksplosif; Di sisi lain, industri mesin konstruksi, yang dengan cepat jatuh ke dalam periode penurunan 12 tahun kemudian, didorong oleh renovasi kawasan kumuh yang diluncurkan pada tahun 2016, yang mempercepat investasi real estat dan memasuki babak baru siklus peningkatan. Jadi, dapatkah skala pinjaman masuk daftar putih "4 triliun yuan" yang akan datang dan 1 juta set proyek renovasi kawasan kumuh mendorong pemulihan pesat industri mesin konstruksi seperti dua putaran sebelumnya?
'Empat triliun yuan' ini mengacu pada investasi 'empat triliun yuan' di berbagai bidang seperti rekonstruksi pasca bencana, proyek infrastruktur besar seperti kereta api, jalan raya, dan permesinan, serta pemukiman kembali dan perumahan yang terjangkau pada tahun 2009. Dilaporkan bahwa hingga saat ini, pinjaman yang disetujui untuk proyek-proyek yang masuk daftar putih telah mencapai 2,23 triliun yuan, dan diperkirakan jumlah pinjaman untuk proyek-proyek yang masuk daftar putih akan meningkat menjadi 4 triliun yuan pada akhir tahun ini.
Meskipun skala pinjaman dari proyek yang masuk daftar putih ini telah meningkat menjadi 4 triliun yuan, hal ini sepertinya tidak akan mendorong ledakan pertumbuhan industri mesin konstruksi secepat investasi sebesar 4 triliun yuan pada tahun 2009. Namun, dengan datangnya dana sebesar 4 triliun yuan secara bertahap. dana untuk proyek-proyek yang masuk daftar putih yang harus didanai penuh, dipinjamkan sepenuhnya, dan dicairkan sedini mungkin, kesenjangan pendanaan untuk penyerahan bangunan pada dasarnya telah tertutupi. Orang dalam industri memperkirakan bahwa daftar putih senilai 4 triliun yuan dapat mencakup sekitar 20.000 proyek secara nasional.
Oleh karena itu, proyek yang ditangguhkan atau ditunda akan segera dilanjutkan pengerjaannya atau mempercepat kemajuan konstruksinya, sehingga bermanfaat untuk meningkatkan tarif sewa peralatan mekanik bagi lessor atau kontraktor. Pada saat yang sama, seiring dengan diterapkannya daftar putih sebesar 4 triliun yuan secara bertahap, piutang lessor atau kontraktor yang telah jatuh tempo akan secara bertahap mengalir kembali dan disalurkan ke agen, OEM, dan pemasok.
Melihat kembali putaran renovasi kawasan kumuh sebelumnya dari tahun 2015 hingga 2018, kita dapat melihat bahwa tujuan "destocking" dicapai melalui renovasi kawasan kumuh dan pemukiman kembali secara tunai. Selama empat tahun dari 2015 hingga 2018, bantuan dana untuk renovasi kawasan kumuh mendorong rata-rata 15% penjualan rumah baru.
Pada saat yang sama, monetisasi renovasi kawasan kumuh telah mengubah hubungan penawaran-permintaan di pasar real estat setelah tahun 2017. Di satu sisi, monetisasi renovasi kawasan kumuh telah memulihkan pola pasokan-permintaan pasar yang kelebihan pasokan, dan harga rumah telah berubah. bangkit kembali dan bahkan bangkit; Di sisi lain, pembeli rumah yang menerima dana pemukiman kembali secara tunai tidak hanya membeli rumah untuk digunakan sendiri, namun juga menginvestasikan dana pemukiman kembali untuk membeli lebih banyak properti, sehingga membentuk siklus yang baik. Dengan kenaikan tajam harga rumah, hal ini semakin merangsang lebih banyak investasi real estat untuk bergabung.
Dengan berakhirnya proyek renovasi kawasan kumuh dan pemukiman kembali secara bertahap, ditambah dengan pengembang real estat yang terus meningkatkan leverage, memperluas lahan dan membangun proyek besar, hubungan penawaran dan permintaan di pasar real estat dengan cepat menjadi tidak seimbang, dan berbagai indikator pasar real estat memasuki tren penurunan 20 tahun kemudian.
Tentu saja, sebagai salah satu industri hulu utama di pasar real estat, mesin konstruksi juga mendapat manfaat dari boomingnya pasar real estat yang didorong oleh renovasi kawasan kumuh. Setelah mencapai titik terendah pada tahun 2016, ia dengan cepat pulih dan memasuki siklus kenaikan yang baru. Justru karena pasar real estat secara bertahap menurun 20 tahun kemudian, industri ini sekali lagi jatuh ke dalam siklus penurunan.
Dibandingkan dengan kebijakan renovasi kawasan kumuh sebelumnya di kota dan wilayah tingkat ketiga dan keempat, renovasi 1 juta kelurahan dan rumah bobrok kali ini mungkin lebih terkonsentrasi di kota-kota dan wilayah metropolitan tingkat pertama dan kedua yang berenergi tinggi, dengan dampak terbatas pada kota-kota dan wilayah-wilayah di bawah tingkat ketiga. Pada saat yang sama, investasi renovasi kawasan kumuh dari tahun 2014 hingga 2018 mencapai 6,2 triliun yuan, dan masih harus dilihat seberapa besar modal yang dapat dihimpun dari renovasi kawasan kumuh sebanyak satu juta unit ini. Selain itu, apakah pemukiman kembali secara finansial pada renovasi kawasan kumuh ini akan mengadopsi metode kompensasi finansial yang lebih banyak seperti pada putaran sebelumnya? Orang dalam industri memperkirakan bahwa hal ini dapat dilakukan melalui model seperti "tiket rumah" atau "menukar rumah dengan rumah". Jadi, apakah hal ini dapat dengan cepat memperbaiki fundamental pasar seperti putaran reformasi moneter sebelumnya di kawasan kumuh juga perlu dicermati lebih lanjut.
Namun, kebijakan ini menguntungkan industri mesin konstruksi. Di satu sisi, menambahkan 1 juta set pemukiman kembali monetisasi renovasi desa, mengacu pada renovasi daerah kumuh tahun 2017, diperkirakan akan mendorong hampir 100 juta meter persegi penjualan perumahan, yang dapat memperbaiki hubungan pasokan-permintaan di pasar real estat. Dengan stabilnya pasar real estat, siklus penurunan industri mesin konstruksi juga akan mencapai titik terendah dan pulih kembali.
Di sisi lain, renovasi 1 juta set kelurahan/rumah berbahaya merangsang permintaan proyek, yang menguntungkan tarif sewa peralatan (tingkat pemanfaatan) dari lessor atau kontraktor, dan peningkatan permintaan merangsang penjualan mesin baru oleh OEM/ agen. Pasar regional utama diperkirakan akan mengalami pemulihan dan pemulihan pada tingkat tertentu pada tahun 2025, dan bahkan beberapa produk mesin konstruksi mungkin mengalami sedikit puncak penjualan selama musim puncak pada paruh pertama tahun depan. Berfokus pada renovasi satu juta set gudang di kota-kota lapis pertama dan kedua, serta potensi peningkatan efek menyedot populasi melalui "empat pembatalan+empat pengurangan", jelas akan memperburuk kecepatan diferensiasi pasar mesin konstruksi di berbagai negara. wilayah. Oleh karena itu, bagaimana menghadapi pasar yang mengintensifkan diferensiasi struktural di berbagai wilayah akan menjadi salah satu permasalahan utama yang dihadapi oleh OEM, pemasok, agen, dan lessor!
Pada saat yang sama, dengan masuknya dana proyek yang masuk daftar putih secara bertahap sebesar 4 triliun yuan sebelum akhir tahun, area penyelesaiannya pasti akan semakin cepat. Namun, di bawah "pengendalian ketat terhadap peningkatan, optimalisasi stok, dan peningkatan kualitas", area yang baru dibuka kemungkinan akan terus menurun dalam jangka pendek, yang akan memperburuk penurunan area konstruksi dan dapat menyebabkan penurunan yang lebih tajam. penurunan tingkat penjualan dan sewa produk yang sangat terkait dengan industri konstruksi real estate, seperti tower crane, dalam jangka pendek.